Um valuation bem elaborado considera as decisões de investimento e financiamento das empresas, analisando tanto os ativos quanto os passivos da organização e como esses se transformam em resultados financeiros. Para isso, são utilizados três principais demonstrativos financeiros, que se interligam e contam a história da empresa: Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) […]
Os ciclos econômicos são caracterizados por fases assimétricas e imprevisíveis que refletem as atividades econômicas de um país ao longo de um período específico (Burns & Mitchell, 1946; Cavalca et al., 2017). De acordo com Schumpeter (1939) e Burns e Mitchell (1946), esses ciclos incluem quatro fases distintas: expansão, recessão, depressão e recuperação. Essas fases […]
O Valuation é frequentemente associado apenas à determinação do valor de uma empresa, mas essa visão limitada subestima sua real importância. Saber o valor de uma companhia é apenas o ponto de partida para uma série de aplicações estratégicas que podem transformar negócios e direcionar decisões cruciais. Hoje, exploramos as múltiplas aplicações do Valuation, com […]
O valuation relativo, ou valor extrínseco, é uma técnica de avaliação de ativos que se concentra na comparação de preços de ativos semelhantes, ao invés de calcular seu valor intrínseco. Essa abordagem se baseia na confiança de que o mercado, em média, precifica corretamente os ativos. Quando o mercado está correto, o valuation relativo e […]
Um dos principais desafios no valuation de empresas é a correta distinção entre os regimes contábil de competência e de caixa. Essa diferença é crucial para avaliar o real valor de um negócio e pode impactar diretamente a tomada de decisões estratégicas. A diferença entre Competência e Caixa Para ilustrar essa distinção, imagine que uma […]
O custo de capital é um conceito fundamental para investidores e empresários que desejam entender como maximizar o valor de um negócio. Ele representa a taxa de retorno mínima esperada pelos financiadores de uma empresa para justificar um investimento. Em outras palavras, é a taxa de desconto utilizada para calcular o valor presente dos fluxos […]
O método de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) é uma das abordagens mais respeitadas e amplamente utilizadas para avaliar empresas. Apesar da existência de diversas metodologias de valuation, o FCD se destaca pelo seu rigor técnico e conceitual, tornando-se a escolha preferida para analistas e investidores que buscam uma avaliação precisa e confiável. O que […]
Avaliar uma empresa é um processo essencial para determinar seu valor justo de mercado, representando sua potencialidade econômica. Segundo Martins (2001) e Assaf Neto (2008), esse processo envolve decisões subjetivas, como a definição de expectativas de retornos futuros e a taxa de atratividade econômica, sendo fundamentais para métodos de avaliação sofisticados. Métodos de Avaliação Empresarial […]
Em um mundo corporativo cada vez mais competitivo, entender o valor real de uma empresa não é apenas uma vantagem, é uma estratégia essencial. O processo de valuation é crucial para empresários que desejam tomar decisões embasadas, fortalecer suas negociações e planejar o futuro com confiança. Mas o que é valuation e por que ele […]
Descubra tudo sobre fusões e aquisições (M&A) e aprenda como preparar sua empresa para atrair investidores. O processo de Fusões e Aquisições (M&A) pode representar uma oportunidade valiosa para empresas que desejam crescer, diversificar-se ou obter uma vantagem competitiva no mercado. No entanto, para garantir que essa transação seja bem-sucedida, é fundamental que a empresa […]
